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1. 접근전략
- 시총 500억대 이하의 작은 회사
- 아직 시세를 주지 않은 것
- RIM 기준 적정가 이하일 것 : 그냥 돌리면 현재주가가 적정가 이상이나, 컨센을 반영하면 10000원이 적정주가임
- 미래에 더 성장할 가치가 있는 기업일 것 : 자동차시장에서의 반도체 탑재량 증가로 수동부품의 수요도 급격히 증가를 예상
- 언젠가 남들도 가지고 싶은 욕심이 생길 곳일 것
2. 위험성
2.1 차입금
- 들고 있는 현금만 367억으로 크게 신경쓸 필요없는 차입금 수준임
- 하지만 현금흐름표를 보면 매년 마다 돈을 단기차입하고 동기에 다시 상환하는 것을 반복하나 이또한 수십억 단위의 금액임
2.2 우발사항
- 별사항이 없음
2.3 특수관계자 : 너무 길어서 다 복사해옴
34. 특수관계자
(1) 지배,종속기업 등 현황
1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 지배기업은 아비코전자(주)(지분율 100%)이며 최상위 지배자는 아비코전자(주)입니다.
2) 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.회사명 지분율(%) 비고
당기말 전기말
영성아비코전자유한공사 100% 100% 아비코테크㈜ 100% 100% (*1,2,3,4) ㈜코스모써키트 100% 100% (*5) (*1) ㈜코스모텍은 2017.05.10. 청주지방법원으로부터 회생절차 개시결정(2017회합50002)을 받아, 2018.05.31. 인가전 M&A 공고하였으며, 당사는 입찰을 참여하여 2018.07.19. 인수대상자로 선정되었습니다. 이후 2018.09.04. 청주지방법원의 회생인가 결정을 받아 2018.09.06.자로 신주취득(지분 100%) 하였습니다.
(*2) 아비코테크㈜는 2018.11.14. 임시주주총회에서 "㈜코스모텍"에서 "아비코테크㈜"로 상호변경하였습니다.
(*3) ㈜뉴테크, ㈜코스모써키트는 ㈜코스모텍의 종속기업으로 ㈜코스모텍 인수에 따라 추가되었습니다.
(*4) 아비코테크㈜는 ㈜뉴테크의 지분 100%를 소유하고 있어, 아비코테크(주)가 (주)뉴테크를 흡수합병하였습니다. 무증자방식에 의하여 1:0 의 합병비율이며, 이에 따라 ㈜뉴테크는 소멸되어 종속회사에서 제외되었습니다.(2018.12.19. 합병완료)
(*5) ㈜코스모써키트는 현재 폐업하여 청산진행 중에 있습니다.
3) 당기말 및 전기말 현재 연결기업과 매출 등 거래 또는 채권. 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.구분 당기말 전기말 비고
기타특수관계자 행진개발㈜ 행진개발㈜ 최대주주 동관역상전자유한공사 동관역상전자유한공사 조인트벤쳐 - 천진한아국제무역유한공사 관계기업 에스이테크㈜ 에스이테크㈜ 관계기업 (*1) 천진한아국제무역유한공사는 2019년 12월 18일 지분매각하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(2) 연결기업은 기업 활동의 계획. 운영. 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 내부감사 책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구분 당기 전기
단기급여 763,970 765,417
(3) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출. 매입등 거래 내역은 다음과 같습니다.<당기> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 기타수익 기타비용
기타특수관계사 천진한아국제무역유한공사 835,876 - 90 - 동관역상전자유한공사 - 2,195,147 - - 에스이테크㈜ - - - 147,593 합 계 835,876 2,195,147 90 147,593 <전기> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 기타수익 기타비용
기타특수관계사 천진한아국제무역유한공사 3,751,196 - - - 동관역상전자유한공사 - 3,276,926 - - 캡솔루션㈜ - 9,800 12,238 - 에스이테크㈜ - - 5,541 192,666 합 계 3,751,196 3,286,726 17,779 192,666 (*) 캡솔루션(주)는 전기에 영업제휴관계가 종료되어 당기에는 특수관계자에서 제외되었습니다.
(4) 당기와 전기 중 임직원 외 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.<당기> 없음 <전기> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 자금대여 거래자금차입 거래대여회수 차입상환
기타특수관계사 캡솔루션㈜ - 10,000 - - (*) 캡솔루션(주)는 전기에 영업제휴관계가 종료되어 당기에는 특수관계자에서 제외되었습니다.
(5) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권. 채무 내역은 다음과 같습니다.<당기말> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 채권
채무매출채권 기타채권 기타채무
기타특수관계사 천진한아국제무역유한공사 148,808 152,832 - 동관역상전자유한공사 - - - 에스이테크㈜ - - 3,400 합 계 148,808 152,832 3,400 <전기말> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 채권
매출채권 대여금 기타채권
기타특수관계사 천진한아국제무역유한공사 633,524 - 152,832 동관역상전자유한공사 - - 166,162 캡솔루션㈜(*1) - 240,000 876,591 에스이테크㈜ - - - 합 계 633,524 240,000 1,195,584 (*1) 캡솔루션㈜의 기타채권과 관련하여 대손충당금이 810,217천원 설정되어 있습니다.
(*2) 캡솔루션(주)는 전기에 영업제휴관계가 종료되어 당기에는 특수관계자에서 제외되었습니다.(6) 담보, 보증
당기 보고기간종료일 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있거나, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.
(7) 대여금
당기 및 전기 중 연결기업이 임직원과 거래한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구분 당기 전기 기초 증가 감소 기말 기초증가 감소기말
단기 - - - - - - - - 장기 204,309 - 6,755 197,554 213,989 - 9,680 204,309 합 계 204,309 - 6,755 197,554 213,989 - 9,680 204,309
2. 사업분야
[수동소자(인덕터, 저항기) 사업부문]